一、单项选择题

1、常见的证券价格指数有(　)。

A、股票价格指数和债券价格指数

B、股票价格指数和基金价格指数

C、基金价格指数和债券价格指数

D、基金价格指数和期货价格指数

2、下列不属于国际上主要的债券价格指数的是(　)。

A、日经指数

B、JP摩根债券指数

C、美林债券指数

D、雷曼兄弟债券指数

3、关于沪深300股票指数证券投资基金，下列表述正确的是(　)。

A、跟踪沪深300指数的收益与风险

B、试图跑赢沪深300指数

C、是主动管理型基金

D、由中证指数公司编制，用以反映B股市场整体走势的指数

4、关于标准普尔500指数的说法，错误的是(　)。

A、是记录美国500家上市公司的一个股票指数

B、覆盖的所有公司都是在美国主要交易所交易的上市公司

C、由标准普尔公司于1957年开始编制的

D、最初的成分股由425种工业股票和10种铁路股票组成

5、道琼斯股票价格指数是一种(　)股价指数。

A、算数平均

B、几何平均

C、加权平均

D、移动平均

6、关于指数复制方法，下列表述错误的是(　)。

A、完全复制方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的山发点

B、根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法

C、优化复制的优点是所使用的样本证券最少

D、完全复制实际操作难度较小

7、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量关系是(　)。

A、完全复制<抽样复制<优化复制

B、完全复制>抽样复制>优化复制

C、优化复制<完全复制<抽样复制

D、优化复制>完全复制>抽样复制

8、关于被动投资与跟踪误差，下列表述错误的是(　)。

A、跟踪误差是跟踪偏离度的标准差

B、跟踪偏离度是证券组合的真实收益率与基本组合收益率的和

C、计算跟踪误差的第一步是选择基准组合

D、跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度

9、关于战术资产配置的说法，错误的是(　)。

A、在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

B、是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整

C、更多地关注市场的短期波动

D、周期较短，一般在半年以内

10、下列不属于运用战术资产配置的前提条件的是(　)。

A、能够发现单个证券的投资机会

B、能够有效实时动态资产配置投资方案

C、能够准确地预测市场变化

D、资产配置能够达到预期收益和投资目标

11、关于股票投资组合构建的说法，错误的是(　)。

A、通常有自上而下和自下而上两种策略

B、自下而上策略主要关注个股的选择

C、自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手

D、自上而下的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是选择个股

12、债券型基金在选择业绩比较基准时应该(　)。

A、以远期指数为主

B、以期货指数为主

C、以股票指数为主

D、以债券指数为主

13、下列模型中，(　)在牺牲了一定的精确性的同时，大大简化了马科维茨投资组合模型，使得在大型证券组合应用中的计算大大减少，从而提高了投资组合理论的指导作用和实际应用价值。

A、单因子模型

B、期权定价模型

C、多因子模型

D、资本资产定价模型

14、关于期望收益率的说法，错误的是(　)。

A、期望收益率实际上是资产各种可能收益率的加权平均值

B、多资产投资组合的期望收益率为其所包含各个资产的期望收益率的加权平均

C、又被称为必要收益率

D、期望收益率是收益率的期望值

15、根据两个资产收益率的相关系数公式

可知，当

时，两变量为(　)。

A、正线性相关

B、负线性相关

C、无线性相关关系

D、无法确定

16、关于下图最小方差前沿上A点和B点的说法，错误的是(　)。

Ⅰ.A和B具有相同的风险

Ⅱ.A具有更高的收益率

Ⅲ.A的风险大于B的风险

Ⅳ.B具有更高的收益率

A、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅲ、Ⅳ

17、关于投资者效用和无差异曲线的说法，错误的是(　)。

A、对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越小

B、使投资者效用最大化的是无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合

C、无差异曲线是在期望收益—标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线

D、同一资产带给风险厌恶系数不同的投资者的效用并不相同，风险厌恶系数越大的投资者感受到的效用越低

18、下列各项中，(　)上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合。

A、证券市场线

B、资本市场线

C、资本配置线

D、无差异曲线

19、(　)衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

A、β系数

B、γ系数

C、α系数

D、λ系统

20、下列各项中，能为每一个风险资产进行定价的是(　)。

A、资本配置线

B、资本市场线

C、证券市场线

D、无差异曲线

21、关于市场有效性的表述，错误的是(　)。

A、半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息

B、强有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息

C、如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效

D、在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的

22、关于主动投资策略的说法，错误的是(　)。

A、主动型投资者注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券

B、主动型投资者试图通过市场择时(在市场估值较低的时候买入，估值较高的时候卖出)来获得超额收益

C、通过耗费时间和精力的积极策略获取超额收益是可能的，并且这些收益可能只有在市场定价有效的条件下存在

D、试图通过选择资产来跑赢市场

23、股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于(　)。

A、20%

B、50%

C、70%

D、80%