【多选】下列选项中，属于公司治理基础设施的有(　)。

　　A.信息披露制度

　　B.法律法规

　　C.中介机构

　　D.媒体、专业人士的舆论监督

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』公司治理的基础设施包括信息披露制度、中介机构、法律法规、政府监管(有效的政府监管体系应包括四个方面：第一、法律监管;第二、行政监管，行政监管的主体主要有证券委及其派出机构、财政部、国资委、保监会等;第三、市场环境监管;第四、信息披露监管，负责上市公司信息披露监管的管理机构主要包括证券主管机关和证券交易所)、媒体、专业人士的舆论监督。

　　【单选】下列不属于公司信息披露应当披露的重要信息的是(　)。

　　A.公司经营目标

　　B.关联交易

　　C.不可预期的风险因素

　　D.公司财务和业绩状况

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核信息披露的内容。本题考核信息披露的内容。应披露的重大信息至少包括：

　　(1)公司的财务和业绩状况。(2)公司经营目标。(3)公司主要的股权所有权以及相关的投票权。(4)董事会成员和主要行政人员的薪酬政策。(5)关联方交易。(6)可预期的重大风险因素。(7)与雇员和其他利益相关者有关的重要问题。(8)公司的治理结构和政策。

　　【单选】与传统的企业或古典企业相比，下列属于股份公司具有的特点是(　)。

　　A.无限责任制

　　B.股东财产所有权与企业控制权的分离

　　C.公司的有限生命

　　D.实现多元化经营不可行

　　『正确答案』B

　　『答案解析』与传统的企业或古典企业相比，股份公司具有的中要特点是：(1)有限责任制。(2)股东财产所有权与企业控制权分离。(3)公司的永续生命。

　　【单选】下列人员中属于公司外部董事的是(　)。

　　A.大学教授

　　B.总经理

　　C.财务总监

　　D.董事会秘书

　　『正确答案』A

　　『答案解析』外部董事是指不在公司担任除董事以外的其他职务的董事， 如其他上市公司总裁、公司咨询顾问和大学教授等。总经理、财务总监和董事会秘书， 属于公司的高级管理人员， 是内部董事。

　　【单选】甲企业为了走向国际化，欲采取并购国外一家企业的方式实现该战略，各董事就并购带来的风险分别发表了如下不同的看法：

　　钱某：并购会带来一定的风险，该风险发生的后果严重程度不确定

　　李某：并购一定会有风险，只要风险存在，就一定有发生损失的可能

　　王某：风险是威胁，一定要想办法去规避

　　谢某：要想走向国际化，不管采取什么措施，都会有风险，但风险总是与机遇并存

　　对上述看法，你认为哪个董事发表的看法不正确?(　)

　　A.钱某

　　B.李某

　　C.王某

　　D.谢某

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核风险的概念。风险总是与机遇并存。大多数人只关注风险不利面，如风险带来的竞争失败、经营中断、法律诉讼、商业欺诈、无益开支、资产损失、决策失误等，因而害怕风险。但风险本身并不一定是坏事，必须学会平衡风险可能导致的相反结果所带来的机遇。有风险才有机会，风险是机会存在的基础。为此，可以把负面的风险称为威胁，而把正面的风险称为机会。选项C说法错误。

　　【多选】随着医疗保险制度的逐步到位，药品价格改革的降价效应得到了进一步显现。今后，药品企业自主定价权力的扩大和政府的药品降价政策将使国内药品的总体价格水平不断下降。甲公司是一家生物制药公司，公司已形成规模销售的产品今后将面临着激烈的市场竞争和强劲的竞争对手，因而本公司产品降价趋势明显，这将对公司的盈利能力产生一定不利影响。根据以上信息可以判断，甲公司可能面对的风险包括(　)。

　　A.市场风险　　B.替代品竞争风险　　C.运营风险　　D.信用风险

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』“药品企业自主定价权力的扩大和政府的药品降价政策将使国内药品的总体价格水平不断下降”表明甲公司会面临市场风险(产品或服务的价格及供需变化带来的风险)。“本公司产品降价趋势明显，这将对公司的盈利能力产生一定不利影响”表明甲公司会面临运营风险[企业新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等)方面可能引发的风险]。

　　【单选】甲企业是一家纺织外贸企业，产品主要出口到欧盟地区。下列选项中，会导致该企业面临政治风险的情况是(　)。

　　A.欧盟购买商面临经营困境，资金不足

　　B.欧盟地区纺织品企业非常多

　　C.欧盟对一年内进口到该国的该种纺织产品总量加以限制

　　D.欧元对美元汇率发生波动

　　『正确答案』C

　　『答案解析』政治风险常常分为外汇管制的规定、进口配额和关税、组织结构及要求最低持股比例、限制向东道国的银行借款、没收资产。选项C属于欧盟对于进口产品规定的进口配额。

　　【多选】企业面对的法律风险通常包括(　)。

　　A.立法不完备

　　B.市场主体自身法律意识淡薄

　　C.交易相对方的失信

　　D.违约或欺诈

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』法律风险通常包括以下三方面：一是法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等;二是市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等;三是交易相对方的失信、违约或欺诈等。

　　【单选】2009年中国A集团欲并购美国B汽车公司的一个全资子公司——C公司，却遭到C公司工人组织的强烈反对，因为该国员工大多认为中国公司工作效率低，工作时间长，福利差，管理能力弱。这反映的风险是(　)。

　　A.社会文化风险

　　B.政治风险

　　C.合规风险

　　D.运营风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考核企业面对的风险种类。文化风险就是指文化这一不确定性因素的影响给企业经营活动带来损失的可能。该国员工对中国企业的意识导致该项并购失败。

　　【多选】从技术活动过程中所处的不同阶段考察，技术可以划分为(　)。

　　A.技术设计风险

　　B.技术研发风险

　　C.技术应用风险

　　D.技术开发风险

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』从技术活动过程中所处的不同阶段考察，技术可以划分为技术设计风险、技术研发风险以及技术应用风险。所以正确答案是ABC。

　　【单选】甲公司是一家电池生产企业，电池的随意丢弃，会严重地污染自然环境，随着“绿色环保”的深入，甲公司的管理层决定，进一步增大投资，回收废旧电池，以降低潜在的风险。甲公司预防的风险属于的是(　)。

　　A.技术风险

　　B.法律风险与合规风险

　　C.自然环境风险

　　D.社会文化风险

　　『正确答案』C

　　『答案解析』自然环境风险是指企业由于其自身或是影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。甲公司资金的投入主要是为了防范自然环境风险。所以正确答案是C选项。

　　【单选】波特五种竞争力分析模型中的潜在进入者进入威胁，现有企业竞争威胁、替代品的替代威胁都是引发风险的主要因素，这些因素引发的风险属于(　)。

　　A.战略风险

　　B.运营风险

　　C.市场风险

　　D.产业风险

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核企业面对的风险种类。市场风险可以考虑以下几个方面：(1)产品或服务的价格及供需变化带来的风险。(2)能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。(3)主要客户、主要供应商的信用风险。(4)税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。(5)潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险。

　　【多选】甲公司是一家集团企业，正在考虑收购一家航空公司，以进行多元化经营。公司管理层需要对此决策的风险进行评估。在评估可能面对的产业风险时需要考虑的因素包括(　)。

　　A.生命周期阶段

　　B.波动性

　　C.集中程度

　　D.政策影响

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』本题考核企业面对的风险种类。在考虑企业可能面对的产业风险时，以下几个因素是非常关键的：产业(产品)生命周期阶段、产业波动性、产业集中程度。因此正确答案为ABC。

　　【单选】下列不属于内部风险的是(　)。

　　A.战略风险

　　B.操作风险

　　C.运营风险

　　D.产业风险

　　『正确答案』D

　　『答案解析』企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险。外部风险主要包括政治风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险等。内部风险主要包括：战略风险、操作风险、运营风险、财务风险。所以正确答案是D选项。

　　【单选】甲公司是一家上市公司，在应监管部门要求进行自查的过程中，发现公司财务部经理李某自11月起，未经董事会批准，私自将2.85亿元以存单质押的方式为A公司及其关联公司提供全额银行承兑保证。该项业务将于第二年6月到期，A及其关联公司表示不能如期归还，公司存款2.85亿万元将被银行扣除。根据以上信息可以判断，甲公司面临的风险属于(　)。

　　A.财务风险　　　B.市场风险

　　C.流动性风险　　D.运营风险

　　『正确答案』D

　　『答案解析』根据题目信息可以判断，公司财务部经理李某出现了“道德风险”，因此属于运营风险。

　　运营风险至少要考虑以下几个方面：

　　(1)企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险;

　　(2)企业新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等)方面可能引发的风险;

　　(3)企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险;

　　(4)期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险;

　　(5)质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险;

　　(6)因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险;

　　(7)给企业造成损失的自然灾害等风险;

　　(8)企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。

　　【单选】下列各项中，属于企业操作风险的是(　)。

　　A.泥石流导致公路中断，使某企业运输途中的设备未能按期送达

　　B.外部欺诈

　　C.某高科技企业总经理管理知识缺乏，企业仍处于粗放式管理阶段

　　D.人民币汇率升值导致某外贸企业损失100万元

　　『正确答案』B

　　『答案解析』选项A属于运营风险中的自然灾害风险，选项B属于操作风险，选项C属于运营风险，选项D属于市场风险。

　　【单选】W公司第四季度给股东分配股利时，没有考虑资金周转问题，以现金形式分配给股东五十万股利后，导致第二年资金周转不畅，影响了企业再生产，根据资料分析W公司涉及的是财务风险中的(　)。

　　A.筹资风险

　　B.投资风险

　　C.资金回收风险

　　D.收益分配风险

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核财务风险。收益分配风险来源于两个方面：

　　①收益确认的风险。②对投资者分配收益的形式、时间和金额的把握不当而产生的风险。如果企业处于资金紧缺时期，却以货币资金的形式对外分配收益，且金额过大，就会降低企业的偿债能力，影响企业再生产规模。

　　【多选】下列关于风险管理的概念，说法正确的有(　)。

　　A.分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险

　　B.“市场表现到什么时候，我们就应当追回投资”体现的是风险偏好

　　C.全面风险管理的理念认为风险具有二重性，风险总是与机遇并存

　　D.全面风险管理的系统性体现为全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与，旨在把风险控制在风险容量以内，增进企业价值的过程

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』风险承受度是指企业风险偏好的边界，它是企业采取行动的预警指标。选项B体现的是风险承受度，说法不正确;选项D体现的是全面风险管理全员化的特征，说法不正确;选项AC说法正确。

　　【单选】企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与的，对企业所有风险进行管理，旨在把风险控制在风险容量以内，增进企业价值的过程。这反映的是全面风险管理的(　)特征。

　　A.战略性

　　B.全员化

　　C.系统性

　　D.专业性

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考核企业风险管理的特征。全员化，企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与的，对企业所有风险进行管理，旨在把风险控制在风险容量以内，增进企业价值的过程。企业风险管理本身并不是一个结果，而是实现结果的一种方式。在这个过程中，只有将风险意识转化为全体员工的共同认识和自觉行动，才能确保风险管理目标的实现。

　　【单选】下列关于企业风险管理总体目标的说法中，不正确的是(　)。

　　A.确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内

　　B.确保企业内部实现真实、可靠的信息沟通

　　C.确保遵守有关法律法规

　　D.确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划

　　『正确答案』B

　　『答案解析』企业风险管理的总体目标可以表述为：

　　(1)确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内;

　　(2)确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告;

　　(3)确保遵守有关法律法规;

　　(4)确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性;

　　(5)确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。